投资新手的终极指南：如何评估公司投资潜力

 

1. 了解公司的业务模式和行业趋势

投资股票的第一步是进行行业分析因为每个行业的周期不同。投资者可以通过以下问题的答案寻找到心仪的公司：

- 该行业的发展空间怎么样？发展潜力大还是小？

- 公司的核心竞争力到底是什么？它与其他竞争者有什么不同之处？例如行业领先地位

- 管理层的诚信，是否有谋取私利？例如关联交易

- 哪些因素会影响公司的盈利？

2. 研究公司的财务状况

者三种财务报表对于投资者了解公司的经营状况非常重要，缺一不可。资产负债表、损益表和现金流量表。我在这里举出几个重要的评估指标：

- EPS 每股盈利

- Net Profit Margin 净利润率 （扣除所有开销和税务）

- Return on Equity 股东收益率

- Current Ratio 流动比率

- Debt to Equity 负债水平

- Dividend payout ratio 派息率

- Cash Flow 现金流

公司现金流尤为重要，高净利润率的公司未必有良好的现金流。

3.考虑估值水平：

我相信大家都不愿意买高估值的公司。这犹如你花RM100购买一个价值RM50的东西。所以必须选择市盈率适中，估值合理的公司。我常用的估值方法有：

- P/E 市盈率

- P/B 市账率

- 技术面

由于技术面风险非常高，我就不推荐大家使用。我会对比该公司的估值和行业的平均水平。再来就是对比过去五年市场给予该公司的估值。过去不代表未来，投资者也要根据公司的发展来做出决定。